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टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग में, एक आम बात यह है कि ट्रेडर्स नुकसान वाले ट्रेड को लंबे समय तक बनाए रखते हैं, लेकिन जैसे ही उन्हें 'पेपर प्रॉफ़िट' (कागज़ी मुनाफ़ा) दिखता है, वे घबरा जाते हैं; वे जल्दबाजी में ट्रेड बंद कर देते हैं और बाज़ार में थोड़ी सी भी गिरावट (पुलबैक) पर मुनाफ़ा सुरक्षित कर लेते हैं। इस तरह, वे सिर्फ़ "मछली का सिर" (शुरुआती चाल) ही पकड़ पाते हैं और पूरे ट्रेंड से मिलने वाले मुनाफ़े से चूक जाते हैं।

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मुनाफ़े वाले ट्रेड को बनाए न रख पाना तकनीकी वजहों से नहीं, बल्कि सोच (साइकोलॉजी) की वजह से होता है। पहले हुए नुकसान एक तरह की आदत बना देते हैं, जिससे मुनाफ़ा गंवाने का डर मन में बैठ जाता है; यह सोच कि "पेपर प्रॉफ़िट असली मुनाफ़ा नहीं है," ट्रेडर्स को समय से पहले ही मुनाफ़ा निकालने के लिए प्रेरित करती है। इससे भी ज़रूरी बात यह है कि एग्ज़िट (बाहर निकलने) के तय नियम न होने और सेशन के दौरान अपनी भावनाओं पर निर्भर रहने के कारण, ट्रेडर्स बाज़ार में होने वाले छोटे-मोटे उतार-चढ़ाव से आसानी से प्रभावित हो जाते हैं।
ट्रेड बनाए रखते हुए अपनी सोच को बदलने के लिए, ज़रूरी है कि आप अपना ध्यान 'फ़्लोटिंग प्रॉफ़िट' (चल रहे मुनाफ़े) के आंकड़े से हटा लें। लगातार यह जांचते रहें कि ट्रेड शुरू करने की शुरुआती वजह अभी भी सही है या नहीं; ट्रेड बनाए रखने का फ़ैसला अकाउंट के P&L (मुनाफ़े-नुकसान) के बजाय प्राइस स्ट्रक्चर (कीमत के पैटर्न) के आधार पर लें, ताकि छोटी-मोटी हलचल से कोई भावनात्मक प्रतिक्रिया न हो।
'ट्रेलिंग स्टॉप' का इस्तेमाल करके बाहर निकलने का एक निष्पक्ष तरीका अपनाएं। जैसे-जैसे ट्रेंड आगे बढ़े, मुनाफ़ा सुरक्षित करने के लिए अपने स्टॉप-लॉस लेवल को भी ऊपर बढ़ाते जाएं; नियमों के आधार पर अपने-आप एग्ज़िट सिग्नल मिलने दें, ताकि बाज़ार के टॉप (सबसे ऊंचे स्तर) का अंदाज़ा लगाने की इच्छा पूरी तरह खत्म हो जाए।
ट्रेडिंग के नज़रिए से, टॉप या बॉटम (सबसे निचले स्तर) को चुनने की कोशिश छोड़ दें और सिर्फ़ ट्रेंड को फ़ॉलो करने पर ध्यान दें। ज़्यादातर मुनाफ़ा कुछ बड़े ट्रेंड मूव्स से ही आता है; ट्रेंड में शामिल होने के लिए पुलबैक (गिरावट) एक सामान्य लागत है, और सामान्य रिट्रेसमेंट (कीमत में मामूली सुधार) की वजह से जल्दी बाहर नहीं निकलना चाहिए।
मुनाफ़े वाले ट्रेड को बनाए न रख पाना भले ही सोच की समस्या लगे, लेकिन असल में यह ट्रेडिंग सिस्टम की कमी के कारण होता है। बिना सोचे-समझे या मौके पर लिए गए फ़ैसलों की जगह नियम अपनाएं: ट्रेड बनाए रखते हुए पेपर प्रॉफ़िट को ज़्यादा अहमियत न दें, ट्रेलिंग स्टॉप का इस्तेमाल करें और सामान्य पुलबैक को स्वीकार करें। समझदार ट्रेडर्स भविष्यवाणी से नहीं, बल्कि ऐसे सिस्टम से मुनाफ़ा कमाते हैं जो नुकसान के समय रिस्क को कंट्रोल करता है और मुनाफ़े के समय पूरा फ़ायदा उठाता है। लंबे समय तक नियमों का पालन करना ही फॉरेक्स मार्केट में लगातार मुनाफ़ा कमाने का आधार है।

टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग मार्केट में, ज़्यादातर शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स को पोजीशन मैनेजमेंट में एक आम चुनौती का सामना करना पड़ता है: जब किसी पोजीशन में थोड़ा फ्लोटिंग प्रॉफ़िट दिखता है, तो वे अक्सर मार्केट के उलटने या प्रॉफ़िट कम होने के डर से उसे बंद करके प्रॉफ़िट पक्का करना चाहते हैं; इसके उलट, जब कोई पोजीशन अभी तक पहले से तय स्टॉप-लॉस लेवल तक नहीं पहुँचती है, तो वे बेचैन और परेशान रहते हैं।

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हालांकि ट्रेडर्स आमतौर पर बिना किसी पोजीशन के मार्केट का विश्लेषण करते समय निष्पक्ष और तर्कसंगत रह सकते हैं, लेकिन एक बार ट्रेड शुरू होने के बाद वे प्रॉफ़िट और लॉस से जुड़ी भावनाओं से बहुत ज़्यादा प्रभावित हो जाते हैं। इससे अक्सर ट्रेडिंग का नज़रिया असंतुलित हो जाता है और ट्रेड को सही ढंग से लागू नहीं किया जा पाता। शॉर्ट-टर्म पोजीशन मैनेजमेंट में इन समस्याओं को हल करने के लिए, एक स्टैंडर्ड तीन-चरण वाला ट्रेडिंग तरीका अपनाया जा सकता है ताकि सोच को स्थिर किया जा सके, पोजीशन को संभालने का तरीका स्टैंडर्ड बनाया जा सके और शॉर्ट-टर्म ट्रेड को बनाए रखने की मुश्किलों से पार पाया जा सके।
स्टेप 1: जोखिम का पहले ही अंदाज़ा लगा लें और शांति से स्टॉप-लॉस को स्वीकार करें। ट्रेड शुरू करते समय, ट्रेडर को स्टॉप-लॉस की रकम को मानसिक रूप से एक ऐसे निश्चित नुकसान के तौर पर देखना चाहिए जो पहले ही हो चुका है, और फिलहाल इसे मार्केट के उतार-चढ़ाव पर छोड़ देना चाहिए। पोजीशन खोलने से पहले जोखिम का अच्छी तरह से आकलन करना ज़रूरी है ताकि यह पक्का किया जा सके कि ट्रेडर संभावित नुकसान को पूरी तरह से झेल सकता है; इससे ज़्यादा वैल्यू वाले ट्रेडिंग मौकों को चुनने में आसानी होती है, बार-बार या बिना सोचे-समझे ट्रेडिंग से बचा जा सकता है, और इस बात को बुनियादी स्तर पर स्वीकार करने में मदद मिलती है कि स्टॉप-लॉस फॉरेक्स ट्रेडिंग का एक सामान्य हिस्सा हैं।
स्टेप 2: प्रॉफ़िट/लॉस के आंकड़ों को नज़रअंदाज़ करें और मार्केट के ट्रेंड पर ध्यान दें। पोजीशन खोलने और एक निश्चित स्टॉप-लॉस सेट करने के बाद, ट्रेडर्स रियल-टाइम फ्लोटिंग प्रॉफ़िट/लॉस डेटा को छिपा सकते हैं। मार्केट में बदलावों का आकलन करने के लिए केवल कैंडलस्टिक पैटर्न पर निर्भर रहकर, वे बदलते आंकड़ों के भावनात्मक असर से पूरी तरह बच सकते हैं। इससे पोजीशन मैनेजमेंट के फ़ैसले मार्केट के आधार पर लिए जा सकते हैं, जिससे शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव के कारण बिना सोचे-समझे पोजीशन बनाए रखने या बंद करने जैसे कामों से बचा जा सकता है।
स्टेप 3: बड़े टाइमफ़्रेम वाले कैंडलस्टिक चार्ट के आधार पर स्टेप-बाय-स्टेप ट्रेलिंग स्टॉप लागू करें। शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग को सिर्फ़ एक टाइमफ़्रेम तक सीमित नहीं रखना चाहिए; ट्रेडर्स को स्टॉप-लॉस लेवल को एडजस्ट करने और रिस्क-रिवॉर्ड रेश्यो को बेहतर बनाने के लिए बड़े टाइमफ़्रेम वाले कैंडलस्टिक चार्ट पर ट्रेंड्स को देखना चाहिए। उदाहरण के लिए, 1-घंटे की शॉर्ट-टर्म ट्रेड में, स्टॉप-लॉस लेवल को 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर देखे गए ट्रेंड के अनुसार एडजस्ट किया जा सकता है। जैसे-जैसे मार्केट में हलचल बढ़ती है, स्टॉप-लॉस लेवल को धीरे-धीरे एडजस्ट करना—चाहे उसे ऊपर ले जाना हो या नीचे—संभावित रिस्क को कम करने और पोजीशन के कुल प्रॉफिट-टू-लॉस रेश्यो को बेहतर बनाने में मदद करता है। इससे ट्रेड को होल्ड करने से जुड़ी घबराहट और दुविधा कम हो जाती है।
पोजीशन होल्ड करते समय, मार्केट ट्रेंड की मजबूती पर लगातार नज़र रखें। अगर ट्रेंड के कमजोर होने के संकेत दिखें—जैसे कि प्राइस स्लोप का सपाट होना, बड़ी गिरावट (पुलबैक), या असामान्य ट्रेडिंग वॉल्यूम—तो तय ट्रेडिंग नियमों के अनुसार सख्ती से ट्रेड बंद करें। शॉर्ट-टर्म फॉरेक्स ट्रेडिंग में, मार्केट के बिल्कुल टॉप या बॉटम को पकड़ना मुश्किल होता है; इसलिए एग्जिट के लिए "परफेक्ट" पल खोजने के चक्कर में न पड़ें। इसके बजाय, अपने ट्रेडिंग सिस्टम का सख्ती से पालन करके, स्टैंडर्ड प्रक्रियाओं को अपनाकर और स्थिर मानसिकता बनाए रखकर, आप लगातार अच्छे ट्रेडिंग नतीजे पा सकते हैं।

टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग में, कई ट्रेडर्स अपनी पोजीशन को होल्ड करने में मुश्किल महसूस करते हैं, खासकर इस डर से कि जमा हुआ अनरियलाइज़्ड प्रॉफिट (फ्लोटिंग प्रॉफिट) वापस मार्केट में चला जाएगा।

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अगर ट्रेडर्स फ्लोटिंग प्रॉफिट में सामान्य गिरावट (रिट्रेसमेंट) को स्वीकार नहीं कर पाते हैं, तो उनके लिए पूरे मार्केट स्विंग के दौरान पोजीशन होल्ड करना मुश्किल होगा, और वे मार्केट की बड़ी चालों से मिलने वाले प्रॉफिट का फायदा नहीं उठा पाएंगे।
प्रॉफिट में गिरावट को स्वीकार न कर पाने की मुख्य वजह अक्सर अपने ट्रेडिंग सिस्टम की पूरी समझ या उसके लगातार पालन की कमी होती है। लंबे समय तक स्थिर प्रॉफिट देने वाले ट्रेडिंग सिस्टम का मुख्य आधार प्रॉफिट-टू-लॉस रेश्यो होता है; लगातार प्रॉफिट कमाने वाले ज़्यादातर ट्रेडर्स अपने अकाउंट इक्विटी में लगातार बढ़ोतरी के लिए एक स्थिर और अच्छे प्रॉफिट-टू-लॉस रेश्यो पर निर्भर रहते हैं।
फॉरेक्स अकाउंट इक्विटी में लगातार बढ़ोतरी सिर्फ़ बार-बार छोटे-छोटे प्रॉफिट जमा करके नहीं पाई जा सकती; कुल रिटर्न में बड़ी बढ़त और विकास मुख्य रूप से कुछ ऐसी ट्रेड्स से आता है जो बड़े स्विंग और कीमतों में बड़ी हलचल को पकड़ती हैं। सिर्फ़ पॉज़िटिव प्रॉफ़िट-टू-लॉस रेश्यो के सिद्धांत पर मज़बूती से टिके रहकर और लंबे समय तक ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी को लगातार लागू करके ही ट्रेडिंग सिस्टम से पॉज़िटिव रिटर्न की उम्मीद की जा सकती है और लगातार मुनाफ़ा कमाया जा सकता है।
अस्थिर सोच और जल्दी मुनाफ़ा लेने की आदत जैसी समस्याओं से निपटने के लिए एक स्टैंडर्ड प्रैक्टिकल तरीका अपनाया जा सकता है: जब कोई पोज़िशन ब्रेक-ईवन पॉइंट पर पहुँच जाए, तो शुरुआती स्टॉप-लॉस को एंट्री प्राइस पर ले जाएँ। इससे मूल निवेश सुरक्षित हो जाता है और शुरुआती पूँजी के नुकसान का जोखिम पूरी तरह खत्म हो जाता है। एक बार जब पोज़िशन ब्रेक-ईवन पॉइंट पर सुरक्षित हो जाए, तो उसके उतार-चढ़ाव में अपनी सोच के आधार पर दखल न दें; इसके बजाय, इस संभावना को स्वीकार करें कि हो सकता है कि सारा अनरियलाइज़्ड मुनाफ़ा चला जाए, और बाज़ार को अपनी स्वाभाविक गति से चलने दें।
छोटे, अनरियलाइज़्ड मुनाफ़े से चिपके रहने की ज़िद छोड़ना ट्रेंड्स के साथ चलने और बड़ा स्विंग प्रॉफ़िट हासिल करने के लिए ज़रूरी है। ब्रेक-ईवन फ़ेज़ के दौरान, ट्रेडिंग सिस्टम के पहले से तय एग्ज़िट क्राइटेरिया का सख्ती से पालन करें और भावनाओं या बाज़ार की अस्थिरता के कारण जल्दी एग्ज़िट करने से बचें। हाई रिस्क-रिवॉर्ड स्ट्रैटेजीज़ असल में संभावनाओं पर आधारित होती हैं; ब्रेक-ईवन पर बार-बार एग्ज़िट करना—जिससे कोई मुनाफ़ा नहीं होता—स्ट्रैटेजी को लागू करने की एक सामान्य लागत है, न कि सिस्टम की वैधता पर सवाल उठाने का कारण।
ट्रेडर्स को बाज़ार के सामान्य उतार-चढ़ाव और ट्रेंड रिवर्सल के बीच फ़र्क समझना चाहिए। बाज़ार के उतार-चढ़ाव के कारण अनरियलाइज़्ड मुनाफ़े में मामूली कमी को बर्दाश्त किया जा सकता है; हालाँकि, अगर ट्रेंड का स्ट्रक्चर या सपोर्ट और रेजिस्टेंस का लॉजिक बुरी तरह प्रभावित होता है, तो बड़े नुकसान से बचने के लिए नियमों के अनुसार तुरंत एग्ज़िट करना चाहिए।

टू-वे फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में, कई ट्रेडर्स बाज़ार की दिशा तो सही पहचानते हैं लेकिन अपनी पोज़िशन को मज़बूती से बनाए रखने में नाकाम रहते हैं और थोड़ी सी भी गिरावट पर जल्दी एग्ज़िट कर जाते हैं; इसकी मुख्य वजह अनरियलाइज़्ड मुनाफ़े के किसी भी नुकसान को बर्दाश्त न कर पाना है।

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असल में, कोई भी लगातार चलने वाला ट्रेंड सीधी रेखा में नहीं चलता; रास्ते में पुलबैक और उतार-चढ़ाव होना तय है। अगर कोई यह ज़िद करे कि मुनाफ़ा कम न हो—यानी बिना 'पेपर प्रॉफ़िट' (कागज़ी मुनाफ़े) में कमी आए पूरी चाल (शुरू से आखिर तक) का फ़ायदा उठाना चाहे—तो पूरे ट्रेंड का फ़ायदा उठाना लगभग नामुमकिन हो जाता है।
ट्रेंड का फ़ायदा उठाने के लिए, ट्रेडर्स को उसमें होने वाले उतार-चढ़ाव को स्वीकार करना होगा, पोजीशन बनाए रखने के लिए साफ़ नियम तय करने होंगे, और बाज़ार की अस्थिरता के लिए थोड़ी गुंजाइश रखनी होगी।
कुछ ट्रेडर्स ट्रेंड के दौरान ऊंचे या निचले स्तरों पर पोजीशन बंद करना और 'पुलबैक' के बाद दोबारा एंट्री करना पसंद करते हैं, ताकि बार-बार 'स्विंग ट्रेडिंग' करके रिटर्न बढ़ा सकें। हालाँकि, यह बहुत ज़्यादा आदर्शवादी सोच पर आधारित है। ट्रेंड खत्म होने से पहले, पुलबैक के दायरे, तेज़ी, पैटर्न या समय का अनुमान लगाना नामुमकिन है, इसलिए हर ऊंचे और निचले पॉइंट का सही समय तय करना अवास्तविक है।
ट्रेंड से बड़ा मुनाफ़ा कमाने के लिए, ट्रेडिंग के प्रति व्यापक नज़रिया अपनाना होगा, ट्रेंड के दायरे में होने वाले 'अनरियलाइज़्ड गेन्स' (अभी तक हाथ में न आए मुनाफ़े) में सामान्य गिरावट को बर्दाश्त करना होगा, और पोजीशन को मज़बूती से बनाए रखना होगा; तभी पूरे ट्रेंड का पूरा फ़ायदा उठाने का मौका मिलता है। कई ट्रेडर्स 'अनरियलाइज़्ड गेन्स' में गिरावट को ट्रेंड का उलटा होना (रिवर्सल) समझ लेते हैं, छोटी-मोटी हलचल से घबराकर बाहर निकल जाते हैं, और बार-बार शॉर्ट-टर्म आर्बिट्राज के चक्कर में पड़ जाते हैं, जिससे वे बाज़ार की बड़ी चालों का फ़ायदा नहीं उठा पाते। शॉर्ट-टर्म स्विंग ट्रेडिंग और ट्रेंड-फ़ॉलोइंग को लॉजिकली एक साथ लाना मुश्किल है; अगर कोई बड़े ट्रेंड का फ़ायदा उठाना चाहता है, तो उसे रास्ते में आने वाली अस्थिरता की परीक्षा से गुज़रना होगा। बड़े जोखिमों से बचने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का इस्तेमाल करना चाहिए, और पोजीशन बनाए रखने के लिए साफ़ नियम होने चाहिए ताकि 'हेल्दी पुलबैक' और असल में ट्रेंड टूटने के बीच फ़र्क किया जा सके, न कि कीमतें ऊपर-नीचे होते ही जल्दबाज़ी में पोजीशन बंद कर दी जाए।

टू-वे फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में, पोजीशन बनाए रखने में असमर्थता एक ऐसी व्यावहारिक चुनौती है जिसका सामना ज़्यादातर ट्रेडर्स करते हैं।

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बाज़ार ऐसी चालों के लिए कई मौके देता है जिनसे शुरुआती जोखिम के मुकाबले कई गुना रिटर्न मिल सकता है, फिर भी आखिर में, कई ट्रेडर्स को बहुत कम मुनाफ़ा ही मिल पाता है। असल में, किसी का रिटर्न उसकी समझ के दायरे तक ही सीमित होता है। खास तौर पर शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स—जिनका होल्डिंग पीरियड मिनटों या घंटों में मापा जाता है—उन्हें लंबे समय के ट्रेंड में सालों तक जमा हुए बड़े मुनाफ़े से जलन नहीं होनी चाहिए।
किसी पोजीशन को बनाए रखने में नाकाम रहने का मुख्य कारण मार्केट की चाल-ढाल (डायनामिक्स) को ठीक से न समझना और अपने ट्रेडिंग सिस्टम और ट्रेंड-फॉलोइंग की ज़रूरतों के बीच तालमेल न होना है। यह बहुत मुश्किल है कि कोई व्यक्ति शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव और जल्दी एंट्री-एग्जिट के साथ-साथ पूरे ट्रेंड को शुरू से आखिर तक पकड़ सके। अक्सर, थोड़ी सी तेज़ी (रैली) आने पर ट्रेडर मुनाफ़ा लेकर बाहर निकल जाता है, जिससे वह बाद में होने वाली बड़ी कीमत की चाल का फ़ायदा नहीं उठा पाता।
दूसरा कारण इंसानी कमज़ोरियों पर काबू न पाना है। जैसे ही मुनाफ़ा दिखता है, उसे कैश करने की इच्छा होती है; जैसे-जैसे बिना रियलाइज़ किया हुआ मुनाफ़ा (unrealized gains) बढ़ता है, उस मुनाफ़े को खोने का डर अक्सर कागज़ी मुनाफ़े (paper gains) को लॉक करने की जल्दबाज़ी में बदल जाता है। यह सोच एक स्वाभाविक प्रतिक्रिया है जिससे शायद ही कोई ट्रेडर पूरी तरह बच पाता है।
तीसरा कारण यह है कि एंट्री से पहले तय किए गए टारगेट लेवल का कोई ठोस आधार नहीं होता, बल्कि वे ज़्यादातर व्यक्तिपरक अनुमानों पर आधारित होते हैं। पहले से तय कीमत के लेवल पर पहुँचते ही पोजीशन बंद कर देना—बिना फंडामेंटल बदलावों या ट्रेंड के जारी रहने के आधार पर उसे एडजस्ट किए—अक्सर बाज़ार की आगे की चाल को चूकने का कारण बनता है, जिसे पकड़ा जा सकता था।
आम रिटेल ट्रेडर के लिए, बाज़ार को चलाने वाले कारकों का लगातार और गहराई से विश्लेषण करना स्वाभाविक रूप से मुश्किल होता है, जिससे ट्रेंड-फॉलोइंग पोजीशन पर भरोसा बनाए रखना कठिन हो जाता है। बाज़ार में लगातार खबरें और अलग-अलग राय आती रहती हैं; ये लगातार ध्यान भटकाने वाली चीज़ें ट्रेडर के ट्रेडिंग फ़ैसले को डगमगा सकती हैं।
हालाँकि, किसी बड़े ट्रेंड को चूकने पर खुद की बहुत ज़्यादा आलोचना करने की ज़रूरत नहीं है। लगभग हर ट्रेडर ने अनगिनत ट्रेंड मूवमेंट को चूका है। पोजीशन बंद करने के बाद भी बाज़ार को चलते हुए देखकर खुद पर शक नहीं करना चाहिए; ट्रेंड को चूकना ट्रेडिंग का एक सामान्य हिस्सा है। आखिरकार, एक ट्रेडर के संभावित मुनाफ़े की ऊपरी सीमा बाज़ार के लॉजिक और उसे चलाने वाले कारकों के बारे में उनकी समझ की गहराई पर निर्भर करती है। उस गहरी समझ के बिना, भले ही कोई चाल के शुरुआती चरण को पकड़ ले, ट्रेंड खत्म होने तक पोजीशन को बनाए रखना मुश्किल होता है।

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